Главная \ Аналитика \ Металлургия в мире

Обзор мирового рынка стали на 19.07.07

25.07.2007

Проходит неделя за неделей, а на мировом рынке стали продолжается то же медленное понижение цен, вызванное избыточным объемом производства и запасов на фоне по-летнему невысокого спроса.

Как считают практически все рыночные аналитики, этот неспешный спад продлится, по меньшей мере, до конца лета, и только осенью его сменит новый период оживления. Правда, на некоторых рынках этот обнадеживающий прогноз может и не оправдаться, что может привести к новому росту протекционистских настроений.

Полуфабрикаты

В июле цены на заготовки стабилизировались на всех основных региональных рынках. Котировки основных поставщиков почти не меняются на протяжении трех-четырех недель, а низкий спрос компенсируется относительно скромным объемом предложения.

В Восточной Азии стоимость китайских заготовок по-прежнему находится в интервале $485-500/т FOB или до $520/т C&F. Ниже ценам не дает опуститься дорогостоящий металлолом, хотя рынок подвергается давлению со стороны производителей длинномерного проката, вынужденных сбывать свою продукцию с минимальной маржой.

В еще большей степени эта проблема актуальна для турецких компаний. Они экспортируют заготовки по $500-510/т FOB, а на внутреннем рынке цены достигают $520/т. Арматура стоит всего на $40-50/т дороже, поэтому рентабельность прокатных заводов упала до минимума. Несколько больше разница в экспортных ценах на заготовки и арматуру у предприятий из стран СНГ, предлагающих полуфабрикаты по $480-500/т FOB, но в Украине и, особенно, России цены на внутреннем рынке гораздо выше, чем на внешнем.

Тем не менее, никто из основных поставщиков длинномерных полуфабрикатов не спешит прибегать к демпингу ради расширения доли на рынке, т.к. уступка со стороны одного продавца может вызвать общий спад и настоящую ценовую войну.

К середине июля установились и цены на слябы. Продукция из стран СНГ, в основном, находится в интервале $490-530/т FOB, бразильские компании продают плоские полуфабрикаты по $515-530/т FOB в США и по $500-510/т FOB в Мексику. Однако для азиатских металлургов такие цены все равно неприемлемы из-за высоких затрат на доставку. Ослабление ценовой конкуренции со стороны российских и латиноамериканских поставщиков выгодно китайским экспортерам, удерживающим цены на уровне $520-550/т C&F, но потребители считают и такие цены завышенными.

Конструкционная сталь

Процесс снижения цен на длинномерный прокат начинает затрагивать и страны Восточной Азии, где до последнего времени рынок сохранял большую устойчивость. Китайским компаниям из-за низкого спроса пришлось уменьшить стоимость арматуры, поставляемой в Корею, до $520-530/т C&F, что, примерно, соответствует апрельскому уровню. Начали сползать вниз цены и на внутреннем рынке Тайваня.

Однако в сравнении с другими регионами Азия все равно выглядит лучше. Турецким и европейским поставщикам в последние недели приходится опускать цены все ниже и ниже, чтобы хоть чем-то привлечь потребителей, как правило, имеющих достаточные запасы и вовсе не заинтересованных в возобновлении закупок.

Предложения, поступающие от турецких экспортеров, уже предполагают цены на арматуру около $560-575/т FOB, но покупатели требуют, чтобы цены были, как минимум, еще на $10/т ниже. Экспортеры из СНГ котируют арматуру и низкоуглеродистую катанку по $520-550/т FOB.

В Европе арматура по сравнению с пиком в начале мая вообще подешевела на ?70-80/т. Стоимость данной продукции к середине июля опустилась до ?420-450/т с доставкой, и только в Восточной Европе и Германии еще возможны цены до ?470/т. Участники рынка надеются, что до конца лета цены не успеют упасть слишком низко, и рассчитывают на возобновление подъема в начале осени, однако, избыток предложения слишком велик, чтобы быстро "рассосаться", к тому же, страны ЕС несмотря на падение цен по-прежнему выглядят более привлекательным рынком сбыта, чем, например, США.

Цены на импортную арматуру низкоуглеродистую катанку на американском рынке составляют $580-600 за короткую т (907 кг) CIF. После резкого увеличения объемов поставок в мае в следующем месяце произошло сокращение объемов импорта, примерно, на 20%. При этом, местные производители жалуются на избыток запасов продукции у потребителей и продолжение спада в жилищном строительстве. Если эти негативные тенденции в ближайшее время не исчезнут, американский рынок может и не дождаться восстановления этой осенью.

Листовая сталь

Вслед за г/к рулонами в Восточной Азии подешевели х/к рулоны. Китайские компании снизили свои экспортные котировки от $620-630 до $600-620/т C&F, а некоторые производители согласны и на $580-600/т C&F.

Многие специалисты считают, что китайцы будут удешевлять свою продукцию и дальше из-за неблагоприятной ситуации внутри страны. Ожидается, что объемы экспорта во II полугодии сократятся из-за действующих ограничений и пошлин, что приведет к еще более значительному переполнению внутреннего рынка. Тем не менее, японские меткомпании считают, что экспортные цены на китайские горячекатаные рулоны ни при каких обстоятельствах не опустятся ниже $500/т FOB, поскольку в них еще нужно включить 50%-ную пошлину. Исходя из этого, японцы собираются поднять цены на горячий прокат при поставках в Корею в августе-октябре.

Еще одним фактором, который может поддержать азиатский рынок, является намерение корейской компании POSCO остановить часть мощностей на ремонт и за счет этого сократить экспорт г/к рулонов в Японию на 20-30% в III квартале. Ранее о возможном снижении объемов зарубежных продаж заявляла тайванская China Steel.

Тем временем, продолжается подъем на региональном рынке толстолистовой стали, особенно, предназначенной для судостроения, которое переживает в странах Восточной Азии настоящий бум. Японская компания JFE Steel сообщила, что хочет поднять цены на данную продукцию при поставках в октябре-марте на $50/т по сравнению с текущим уровнем ($630/т FOB). Впрочем, на спотовом рынке цены на судостроительный лист китайского происхождения, поставляемый в Корею, уже перевалили за $800/т C&F, а корейская Dongkuk Steel, недавно подписавшая контракт на закупку слябов в Бразилии по $600/т C&F, подняла свои отпускные цены до $838/т.

В Европе цены на листовой прокат стабилизировались после небольшого спада в начале июля. Местные компании предлагают г/к рулоны по ?480-510/т ex-works, - х/к - по ?550-580/т. Импортные цены на горячий прокат пока не опускались ниже ?475/т CIF. Тем не менее, европейские металлурги, опасающиеся резкого увеличения поставок из Китая (по некоторым прогнозам, они могут достигнуть в текущем году 10 млн. т, а то и более), заявляют о необходимости подачи против китайских конкурентов ряда антидемпинговых исков.

В США г/к рулоны тоже остановили свой спад на рубеже $500-510 за короткую т ex-works, хотя, по мнению аналитиков, есть большая вероятность нового понижения на $10-20 за короткую т в августе. Спрос на плоский прокат на американском рынке низкий, объемы запасов в июне сократились по сравнению с маем, но все равно остаются выше нормы. Правда, уменьшилась конкуренция со стороны импорта. Г/к рулоны из-за рубежа котируются в американских портах на уровне около $540 за короткую т (около $595 за метрическую) CIF. С учетом затрат на доставку, это - максимальная уступка, которую могут позволить себе поставщики.

Специальные сорта стали

На азиатском рынке нержавеющей стали достигнута относительная стабилизация цен. Стоимость х/к рулонов 304 2В утвердилась на уровне около $4500-4600/т C&F, хотя потребители по-прежнему выжидают, рассчитывая на дальнейший спад. По мнению самих производителей, цены в ближайшие месяцы, действительно, будут снижаться, но намного медленнее, чем в конце июня и начале июля. Например, тайванская Yusco предлагает х/к рулоны в августе, примерно, по $4500/т, а в октябре - по $4250/т.

Корейская POSCO вслед за другими региональными меткомпаниями объявила о намерении сократить выпуск нержавеющей стали в июле-августе, в общей сложности, на 50 тыс. т. В то же время, ведущие китайские корпорации, ранее объявлявшие о снижении производства на 20-30%, по мнению аналитиков, уменьшат только поставки готового проката, тогда как объем выплавки останется прежним. Просто металлурги будут продавать нержавеющую сталь в виде полуфабрикатов.

Впрочем, как считают аналитики Posco, спад на рынке нержавеющей стали будет не очень продолжительным, и уже в IV квартале цены пойдут вверх благодаря высокому спросу. Правда, для этого необходимо, чтобы и никель, как минимум, остался на нынешнем уровне.

Металлолом

Рынок металлолома в последние недели относительно стабильный, но, судя по всему, основные его участники ожидают осеннего повышения цен. Об этом, в частности, говорит заключение тайванской компанией China Steel контракта на закупку материала HMS №1 по $370/т C&F с доставкой в IV вартале. При этом, в первой половине июля цены на аналогичный лом на Тайване составляли около $350/т C&F, а на японский Н2 - порядка $330/т C&F. При этом, в середине месяца стоимость лома еще и понизилась на $5-10/т вследствие остановки на ремонт сразу четырех электропечей различными компаниями.

В Европе, в то же время, продолжается медленное снижение. Местные трейдеры, в целом, сохранили на июль уровень цен предыдущего месяца, но в странах Южной Европы металлолом, все же, подешевел. Турецкие компании воздерживаются от крупных сделок, поэтому цены там меняются мало. Лом 3А из СНГ котируется на уровне около $310/т C&F, а новые контракты на поставки американского HMS №1 заключаются по ценам, близким к $320/т C&F.

По мнению трейдеров, торговый оборот будет незначительным и в ближайшие несколько недель, при этом, нынешние цены, по большому счету, никого не устраивают. Турецкие металлурги считают металлолом дороговатым из-за низких цен на заготовки и арматуру, а поставщикам слишком дорого обходится доставка.

Виктор Тарнавский

Использованы материалы: